Fonds distincts et fonds communs de placement

Lorsque vous commencez à accumuler des actifs, il va de soi que vous vouliez des options de placement qui offrent non seulement une occasion de croissance, mais aussi une protection pour vos économies durement gagnées. Or, il existe une option dont vous n'avez peut-être pas entendu parler : les fonds distincts. Découvrez les différences entre les fonds distincts et les fonds communs de placement ainsi que les raisons pour lesquelles les premiers peuvent constituer un excellent complément à votre portefeuille de placements.

Principaux points à retenir

Les fonds distincts et les fonds communs de placement supposent tous deux la mise en commun de placements avec d’autres investisseurs afin de créer davantage d’options et de réduire les risques, mais ils présentent aussi d’importantes différences.
Les fonds distincts sont un produit d’assurance qui offre des avantages uniques, comme des garanties sur le placement initial, des avantages sur le plan de la planification successorale et une protection éventuelle contre les créanciers.
Avant de choisir votre véhicule de placement, parlez à un professionnel agréé de certains éléments à prendre en compte, notamment la date prévue de votre départ à la retraite, vos besoins en matière de planification fiscale et votre tolérance au risque.

Que sont les fonds distincts ?

Les fonds distincts, aussi appelés fonds de placement garanti (FPG), ressemblent aux fonds communs de placement, car comme eux, ils se fondent sur le principe de mise en commun de l’argent de plusieurs investisseurs. Dans les deux cas, un gestionnaire de fonds professionnel investit cet argent mis en commun dans diverses actions, obligations ou autres valeurs mobilières (appelées un « portefeuille »), selon le mandat du fonds. Cette stratégie permet aux investisseurs de diversifier leurs placements, ce qui peut limiter le risque lié aux fluctuations des marchés.

La principale particularité des fonds distincts est qu’ils sont assortis de garanties d’assurance. Vous pouvez ainsi protéger une partie sinon la totalité de votre placement initial. À la base, les fonds distincts sont des fonds communs de placement combinés à une police d’assurance.

En quoi les fonds distincts et les fonds communs de placement diffèrent-ils ?

Les fonds communs de placement et les fonds distincts sont similaires à bien des égards : ils sont gérés par des experts en gestion de portefeuille, ils vous permettent de diversifier le risque et ils offrent une protection éventuelle contre les créanciers sur les comptes enregistrés.

Toutefois, les fonds distincts présentent des avantages uniques.

Protection du capital

En investissant dans des fonds communs de placement, il existe toujours le risque que le marché ralentisse au moment où vous souhaitez accéder à votre épargne-retraite. Avec les fonds distincts, le montant que vous investissez (appelé votre « capital ») est protégé par deux garanties.

Garantie à l’échéance : À la date d’échéance (la date à laquelle votre placement arrive à terme – habituellement, 10 ans ou plus), vous avez la certitude de recevoir le plus élevé des montants entre la valeur de marché actuelle de votre placement et un montant minimal garanti (la différence versée s’appelle généralement un « montant complémentaire »). Le montant minimum garanti est en général de 75 à 100 % de votre capital, déduction faite des frais de gestion et autres coûts.
Garantie du capital au décès : Advenant votre décès, votre bénéficiaire désigné (ou vos bénéficiaires désignés) recevra le plus élevé des montants entre la valeur de marché actuelle de votre placement ou un montant minimal garanti (de 75 à 100 %).

Avantages sur le plan de la planification successorale

En général, le règlement d’une succession prend du temps et nécessite un processus public d’homologation (selon lequel les tribunaux reconnaissent et examinent le testament d’un particulier) moyennant le paiement de frais et de taxes. Avec un fonds distinct, le capital-décès peut être versé plus rapidement à votre bénéficiaire désigné (ou à vos bénéficiaires désignés), évitant ainsi un long processus public et coûteux d’homologation et de règlement de la succession.

Un fonds distinct peut réduire les conflits potentiels dans le cas d’une famille recomposée, en vous permettant de désigner la distribution de certains éléments d’actif de votre succession globale à un bénéficiaire particulier, et ce, de façon confidentielle.

Le processus plus rapide avec les fonds distincts pourrait aussi aider votre bénéficiaire (ou vos bénéficiaires) lorsque le produit de leur vente est destiné à fournir un soutien financier continu.

Rajustements

Avec les fonds distincts, vous pourriez « rajuster » le montant garanti de votre capital investi. Supposons que vous avez investi 10 000 $ dans un fonds distinct et que le marché connaît une hausse au cours de l’année suivante, votre placement vaut alors 11 000 $. Le rajustement vous permet d’immobiliser votre capital garanti à 11 000 $, afin de protéger vos gains. Il est à noter que votre date d’échéance sera probablement elle aussi rajustée.

Protection éventuelle contre les créanciers

Les fonds distincts sont un produit d’assurance. Autrement dit, contrairement aux fonds communs de placement, les fonds distincts peuvent potentiellement protéger les actifs enregistrés et non enregistrés contre les créanciers. Cet avantage peut se révéler particulièrement intéressant si vous être propriétaire d’entreprise ou travailleur autonome.

Liquidité

Il est possible d’encaisser les fonds distincts et les fonds communs de placement en tout temps, à leur valeur de marché actuelle. En revanche, vous devez conserver les fonds distincts jusqu’à leur date d’échéance pour pouvoir recevoir le montant de la garantie à l’échéance.

Frais

Les frais des fonds distincts sont parfois plus élevés que ceux des fonds communs de placement, en raison des garanties supplémentaires qu’ils offrent.

Éléments à prendre en considération au moment de choisir entre les fonds distincts et les fonds communs de placement

Au moment de choisir entre plusieurs portefeuilles de fonds communs de placement ou de fonds distincts (ou une combinaison des deux), il convient de tenir compte de plusieurs éléments.

Objectifs et échéances de placement : Les fonds distincts constituent un placement à long terme mieux adapté à des objectifs de même échéance, notamment la planification de la retraite ou d’un legs financier pour la famille.
Tolérance au risque : Si les fonds communs de placement comme les fonds distincts offrent des options de placement pour tous les profils de risque, les garanties du capital confèrent en général aux fonds distincts une sécurité accrue.
Besoins de liquidités : Vous avez besoin de pouvoir accéder à vos actifs en un rien de temps ? Les fonds distincts tout comme les fonds communs de placement vous permettent d’accéder à votre capital investi en tout temps ; néanmoins, l’encaissement anticipé des fonds vous fait perdre votre garantie.
Considérations liées à la planification successorale : Les fonds distincts peuvent être avantageux si vous planifiez de laisser un legs financier à votre bénéficiaire (ou à vos bénéficiaires), ou si vous souhaitez maintenir la confidentialité de vos plans successoraux.

Solutions de placement pour la retraite

Que vous soyez à l’étape d’amasser votre pécule ou de convertir votre épargne durement gagnée en revenu de retraite, nos solutions peuvent vous aider à faire fructifier votre argent au maximum. Demande qu’un conseiller vous appelle.

Demander un appel

Le présent article vise à offrir des renseignements généraux seulement et n’a pas pour objet de fournir des conseils juridiques ou financiers, ni d’autres conseils professionnels. Veuillez consulter un conseiller professionnel en ce qui concerne votre situation particulière. Les renseignements présentés sont réputés être factuels et à jour, mais nous ne garantissons pas leur exactitude et ils ne doivent pas être considérés comme une analyse exhaustive des sujets abordés. Les opinions exprimées reflètent le jugement des auteurs à la date de publication et peuvent changer. La Banque Royale du Canada et ses entités ne font pas la promotion, ni explicitement ni implicitement, des conseils, des avis, des renseignements, des produits ou des services de tiers.

Toute somme affectée à un fonds distinct est investie aux risques du titulaire de contrat et sa valeur peut augmenter ou diminuer. Les Fonds de placement garanti RBC sont des contrats de rente individuels à capital variable, appelés fonds distincts. La Compagnie d’assurance vie RBC est l’émettrice exclusive de ces contrats et la garante de toutes les garanties qui y sont stipulées. Les fonds communs de placement sous-jacents et les portefeuilles offerts dans le cadre de ces contrats sont gérés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. Lorsque les clients déposent de l’argent dans un contrat de Fonds de placement garanti RBC, ils n’achètent pas des parts des fonds communs ou des portefeuilles gérés par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. et, par conséquent, ils ne possèdent ni les droits ni les privilèges détenus par les porteurs de parts de ces fonds. Les détails sur le contrat pertinent figurent dans le document Notice explicative et contrat FPG RBC qui se trouve à l’adresse www.rbcassurances.com/fpg.

Partager cet article