Qu’est-ce qu’une rente et comment fonctionne-t-elle ?

Dès notre jeune âge, on nous répète : épargnez tôt, épargnez souvent. À l’approche de la retraite, toutefois, la question devient un enjeu de durabilité. Mon épargne-retraite suffira-t-elle à me verser un revenu jusqu’à mon décès ?

C’est une préoccupation bien réelle. Selon un sondage Ipsos, près de 32 % des Canadiens de plus de 50 ans craignent d’épuiser leur épargne au moins 10 ans avant la fin de leur vie. Avec l’espérance de vie en hausse au Canada, la retraite peut facilement durer plusieurs décennies.

De nombreux Canadiens s’appuient sur les régimes que nous connaissons tous — REER, CELI, FERR et prestations d’État — pour financer leur retraite. Ces régimes constituent le pilier central de la planification de la retraite. Seule une petite minorité (7 %) fait appel aux rentes, alors que celles-ci sont spécialement conçues pour gérer l’un des plus grands risques : épuiser son épargne-retraite de son vivant.

Le présent guide explique ce qu’est une rente, comment elle fonctionne, les différents types qui existent, et comment elle peut contribuer à assurer votre sécurité financière à long terme.

Fonctionnement d’une rente

• Une rente est un contrat financier avec une compagnie d’assurance-vie. En échange d’un ou de plusieurs paiements forfaitaires, vous recevez un revenu garanti et prédéterminé pour une durée déterminée ou votre vie durant.

• Une rente immédiate convertit une partie de votre épargne en un revenu prévisible qui n’est pas lié au rendement des marchés.

• Il existe trois types de rentes au Canada : la rente viagère sur une tête, la rente viagère réversible (sur deux têtes) et la rente certaine.

• Les avantages des rentes : un revenu de retraite garanti, des avantages fiscaux, une protection contre la volatilité des marchés et un soutien pour la planification successorale.

• Le montant de la rente est déterminé par certains facteurs, notamment le montant investi, les taux d’intérêt en vigueur, votre âge et votre sexe, le type de rente et la date de début des versements.

Qu’est-ce qu’une rente ?

Une rente est un contrat financier avec une compagnie d’assurance-vie. Vous effectuez un ou plusieurs versements forfaitaires et l’assureur vous verse un revenu garanti et prédéterminé pour une période déterminée (rente certaine) ou votre vie durant (rente viagère). Contrairement au revenu de retraite versé au titre d’un compte d’épargne-retraite dont l’actif demeure investi et nécessite une gestion continue, le montant de votre rente est fixé au moment de l’achat et n’augmente ni ne diminue en fonction des marchés. La compagnie d’assurance assume le risque lié aux marchés ainsi que le risque que vous viviez plus longtemps que prévu.

Pourquoi souscrire une rente immédiate ?

De nombreux Canadiens qui approchent de la retraite craignent d’épuiser leur épargne. Cette inquiétude est tout à fait fondée. Selon Statistique Canada, l’espérance de vie à la naissance est maintenant de 82 ans, les femmes ayant une espérance de vie plus élevée que les hommes (environ 84 ans contre 80 ans). Comme les gens vivent plus longtemps, la retraite peut durer 20, 25, voire 30 ans — et votre épargne doit pouvoir durer aussi longtemps.

Les prestations d’État — Régime de pensions du Canada (RPC), Régime de rentes du Québec (RRQ), Sécurité de la vieillesse (SV) — peuvent constituer la base de votre revenu à la retraite. Toutefois, elles peuvent ne pas suffire à couvrir les dépenses courantes ou le mode de vie souhaité en raison de l’inflation.

L’épargne personnelle doit souvent combler cet écart. Les portefeuilles de placements de comptes comme les REER, les CELI et les FERR peuvent croître au fil du temps, mais leur valeur dépend des décisions de placement et de l’évolution des marchés. L’investissement boursier comporte des risques, puisque la valeur des placements peut fluctuer, mais une trop grande part en liquidités ou dans des placements à faible rendement peut faire en sorte que l’inflation érode votre pouvoir d’achat.

Une rente immédiate est fondée sur une approche différente. Elle transforme une partie de votre épargne en un revenu prévisible qui n’est pas lié au rendement des marchés. Les versements se poursuivent selon les modalités que vous avez choisies, ce qui peut apporter une plus grande stabilité à votre stratégie de revenu de retraite.

Fonctionnement d’une rente immédiate

Une rente immédiate transforme une partie de votre épargne en un revenu de retraite prévisible. Sa mise en place passe par une série de décisions :

1. Choisir le type de rente

Commencez par sélectionner la structure de la rente. Souhaitez-vous recevoir des paiements pendant une période déterminée (par exemple, 5 ans) ou votre vie durant ? Voulez-vous que les paiements se poursuivent pour votre conjoint ou un bénéficiaire après votre décès ? Tout dépend de vos objectifs.

2. Sélectionner les caractéristiques facultatives

Certaines rentes immédiates offrent des options supplémentaires, comme une période de garantie minimale. Si le rentier décède pendant cette période, les paiements restants sont effectués au bénéficiaire sous forme de montant forfaitaire ou de versements continus.

Il pourrait également être possible d’ajouter une indexation à l’inflation.

3. Déterminer le montant à investir

Le montant que vous investissez détermine le revenu que vous recevrez. De façon générale, plus le montant investi est élevé, plus les paiements garantis seront importants.

4. Choisir la source de financement

Une rente immédiate peut être financée à partir de fonds provenant de comptes enregistrés (REER, FERR, RPDB, etc.) ou non enregistrés. Le traitement fiscal dépendra de la provenance des fonds.

5. Décider quand et comment acheter la rente

Vous pouvez acheter une rente au moyen d’un seul versement forfaitaire ou de plusieurs versements au fil du temps. Certaines personnes achètent de multiples rentes plus petites à différents moments (une stratégie appelée « échelonnement ») afin de diversifier le moment où les taux d’intérêt sont fixés.

6. Choisir la date de début et la fréquence des versements

Vous pouvez commencer à recevoir les paiements immédiatement ou à une date ultérieure. Dans bien des cas, un report peut se traduire par un revenu plus élevé puisque les fonds continuent de produire des intérêt avant le début des paiements.

Les versements sont généralement effectués mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement, selon ce qui correspond le mieux à vos besoins de trésorerie.

7. Faire affaire avec un professionnel

Une rente immédiate ne représente généralement qu’un élément d’une stratégie de retraite plus globale. Un conseiller en assurance autorisé peut vous aider à évaluer vos options, à tenir compte des enjeux fiscaux et à déterminer comment une rente pourrait s’intégrer à vos objectifs à long terme. Comme la plupart des rentes sont irrévocables une fois achetées, il est important de prendre une décision éclairée et en toute confiance.

RBC Assurances offre une calculatrice de rente en ligne qui permet d’estimer le revenu potentiel en fonction de facteurs comme votre sexe, votre âge au moment de l’achat et le montant investi. Vous pouvez également comparer ce revenu à celui que vous pourriez recevoir d’un FERR*.

Nota : La fourchette de cotisation aux fins de la calculatrice s’établit entre 50 000 $ et 500 000 $, mais la limite supérieure est généralement de 1 M$. Communiquez avec un conseiller RBC Assurances pour en savoir plus et obtenir une soumission personnalisée.

Types de rentes au Canada

Bien que les rentes puissent comporter différentes options, trois types principaux sont disponibles au Canada :

• Rente viagère sur une tête : Offre un revenu garanti pour une seule personne (le rentier) à vie. Les paiements cessent au décès du rentier sauf si une option de période garantie a été choisie, auquel cas les paiements restants pendant cette période sont versés à un bénéficiaire.

• Rente réversible (sur deux têtes) : Offre un revenu viager garanti pour deux personnes. Au premier décès, les paiements continuent d’être versés au rentier survivantjusqu’à son décès et peuvent également inclure une période garantie.

• Rente certaine : Offre un revenu garanti pour une période déterminée (par exemple, 10 ou 20 ans) ou jusqu’à un âge précis. Si le rentier décède pendant la période, les paiements sont effectués au bénéficiaire jusqu’à la fin de cette période.

Quels sont les avantages des rentes ?

Les rentes immédiates offrent plusieurs avantages qui peuvent en faire un élément précieux d’une stratégie de retraite globale. En voici quelques-uns.

Revenu de retraite garanti

L’une des plus grandes préoccupations à la retraite ? Épuiser son épargne. Une rente permet de gérer ce risque en offrant un revenu qui peut se poursuivre votre vie durant, selon les modalités choisies. Ce flux de revenu stable peut couvrir les dépenses essentielles et vous offrir plus de souplesse et de tranquillité d’esprit pour le reste de votre épargne.

Avantages fiscaux

Le traitement fiscal de votre rente dépend de la source de financement. Si vous utilisez des fonds provenant d’un REER, d’un FERR ou d’un régime de pension, vos paiements de rente sont généralement entièrement imposables comme revenu. En effet, vous achetez la rente avec des dollars avant impôt. Comme vous avez obtenu une déduction fiscale lors de votre cotisation, le revenu est imposé lorsqu’il est retiré. Le traitement fiscal équivaut à celui qui s’applique aux retraits d’un REER ou d’un FERR. Les paiements de rente fixes peuvent néanmoins contribuer à rendre vos obligations fiscales annuelles plus prévisibles.

Si la rente est financée à partir d’épargne non enregistrée, seule une partie de chaque paiement est imposable, puisque vous avez déjà payé l’impôt sur cet argent. Dans certains cas, l’imposition peut être étalée de manière uniforme dans le temps, selon la structure de la rente, ce qui contribue à plus de constance dans votre revenu après impôt.

Autre avantage : selon votre âge et votre situation, le revenu de rente peut également donner droit au crédit d’impôt pour pension.

Protection contre la volatilité des marchés

Les marchés fluctuent, c’est normal. Mais à la retraite, la stabilité du revenu compte souvent plus que la croissance. Lors d’une baisse des marchés, la valeur des placements peut diminuer — et les retraités disposent de moins de temps pour se remettre de pertes importantes.

Les paiements de rente ne varient pas avec le marché boursier. Une fois la rente établie, votre revenu continue selon les modalités du contrat, ce qui peut contribuer à réduire l’incertitude dans votre plan global.

Planification successorale

Les rentes peuvent assurer une continuité de revenu pour les personnes qui comptent le plus. Avec une rente viagère réversible, les paiements se poursuivent pour un conjoint ou partenaire survivant, contribuant ainsi à maintenir sa stabilité financière après le décès du rentier.

Si vous choisissez une période garantie et désignez un bénéficiaire, les paiements restants pendant cette période peuvent lui être versés directement. Dans bien des cas, cela peut permettre de contourner la procédure d’homologation, accélérant le transfert et réduisant possiblement les frais liés à la liquidation.

Pour certaines familles, une rente peut constituer un moyen simple de fournir un revenu continu aux enfants ou petits-enfants. Toutefois, la bonne approche dépend de votre plan financier global. Discutez-en avec un conseiller.

Simplicité

Le montant des versements est établi dès la constitution de la rente. Il n’est pas nécessaire de rééquilibrer un portefeuille, de choisir des fonds ou de suivre les marchés.

Contrairement à de nombreux placements qui imposent des frais de gestion continus, les coûts d’une rente sont généralement intégrés au produit lors de son achat. Vous n’avez donc pas à payer des frais année après année.

Comme le montant du revenu est déterminé à l’avance, la planification budgétaire devient plus simple. Pour de nombreux retraités, cette simplicité constitue une partie de l’attrait d’une rente.

Quels facteurs déterminent le montant de la rente ?

Le montant d’une rente repose sur plusieurs facteurs qui permettent de déterminer combien de temps les paiements devraient durer et quel revenu peut être généré. Voici les principaux éléments qui entrent généralement en jeu :

• Le montant investi. Plus il est élevé, plus les versements seront importants.

• Les taux d’intérêt en vigueur. Les taux d’intérêt au moment de l’achat de la rente jouent un rôle important. En général, des taux plus élevés entraînent des paiements plus importants, tandis que des taux plus bas peuvent réduire le montant des versements^[1].

• Votre âge. Plus vous êtes âgé au moment de l’achat de la rente, plus vos paiements seront élevés, car ils se poursuivront sur une période plus courte.

• Votre sexe. Comme les femmes vivent statistiquement plus longtemps que les hommes, les paiements pour les femmes sont généralement inférieurs à ceux des hommes du même âge et pour la même prime.

• Type de rente. La structure de la rente influence le montant des paiements. Par exemple, une rente certaine, qui verse un revenu pendant une période déterminée, offrira généralement des paiements plus élevés qu’une rente viagère.

• Date d’entrée en vigueur du service de la rente. Si vous choisissez de reporter le début des versements, votre revenu peut être plus élevé, puisque les fonds ont plus de temps pour produire des intérêts avant le début des paiements.

Investissez dans votre avenir avec une rente immédiate

La planification de la retraite se résume souvent à une question simple : épuiserez-vous votre revenu de retraite ?

Une rente offre un moyen de transformer votre épargne en un revenu planifié — votre vie durant ou pour une période déterminée. En fournissant des paiements qui ne dépendent pas des fluctuations des marchés, elles peuvent apporter de la stabilité à une stratégie de retraite.

Comme pour toute décision financière, la meilleure approche dépend de vos objectifs personnels, de votre situation fiscale et de vos sources de revenu existantes. Prendre le temps de comprendre vos options peut vous aider à faire des choix plus éclairés et en toute confiance. Si vous vous demandez si une rente pourrait s’intégrer à votre plan de retraite, adressez-vous à un conseiller autorisé en assurance pour explorer les options les options disponibles et déterminer ce qui convient le mieux à vos besoins.

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